NALOŽBE
sistematično tveganje
samostalnik
vrsta finančnega tveganja in del celotnega tveganja, ki je v določenem ekonomskem prostoru (na trgu ali posameznem segmentu trga) enako za vsa podjetja, ki poslujejo le v tem prostoru
Gre za tveganje, ki izhaja iz trga (kje so razmere odvisne od dejavnikov, kot so inflacija, visoke obrestne mere, recesija, vojna in podobno), in ni povezano le s posameznim finančnim instrumentom ali gospodarskim sektorjem (na sliki je prikazano kot enovita ploskev, neodvisna od števila naložb in stopnje tveganosti naložb). Sistematično tveganje je v določeni meri nepredvidljivo in se mu pri investiranju ni moč v celoti izogniti tudi z razpršitvijo portfelja. Najbolje se mu izognemo, če naložbe izbiramo na različnih trgih oziroma segmentih trga. Naložbeni portfelj, sestavljen iz obveznic in delnic, bo sistematično tveganje deloma nevtraliziral, saj sprememba obrestne mere, ki razvrednoti obveznice, običajno povzroči dvig delniških tečjev (različne naložbe imajo različne donose, ki se ne gibljejo istočasno v isti smeri, tj. ko donos ene naložbe pada, donos druge narašča). Sistematično tveganje se meri s koeficientom beta.
SOPOMENKA: tržno tveganje
PROTIPOMENKA: nesistematično tveganje
systematic risk
[ˌsɪstəmætɪk rɪsk]
<a systematic risk; the systematic risk; systematic risks>
SOPOMENKA: nondiversifiable risk, market risk, overall/total market risk, aggregate risk
ZGLEDI
mera sistematičnega tveganja
(a/the) measure of systematic risk
dejavniki sistematičnega tveganja
systematic risk factors
Sistematično tveganje obveznic se meri s koeficientom beta.
The measure of systematic risk in stocks is the beta coefficient.
Dostopnost
Dostopnost